资金涌进中国科技股，半导体火箭齐飞，普通人该盯哪块肉？

发布时间：2026-01-04 15:49:09  浏览量：14

最近几天，全球的资金都涌向中国的科技股，港股一开盘就猛涨起来，恒生科技指数在一天内上升了4%，中概股也跟着上涨，百度那天直接拉升了15%，美股那边也不落后，阿斯麦和美光的股价创下新高，英伟达和AMD还宣布GPU要涨价，这表明算力确实不够用了，这不是空喊口号，而是实实在在的缺货。

外资动作变得更明显，富时A50盘前涨幅超过1%，离岸人民币汇率上升到6.97，这是2023年以来最强势的一次，国际资金开始系统性地买入人民币资产，特别是科技类资产，国家大基金也在悄悄增加投入，对中芯国际H股的持股比例从4.79%提高到9.25%，这不是普通交易，而是政策在后面推动，他们可能在为后续的大行动做准备。

半导体国产化速度比想象中快，华虹半导体收购华力微，把制造和封测全包下来，目标明确指向车规芯片和先进封装，壁仞科技在港股上市首日上涨75%，成为GPU第一股，昆仑芯也悄悄提交了IPO申请，国家大基金最近频繁去兆易创新、北京君正这些存储芯片公司调研，频率比以前增加三倍，以前是补短板，现在要建生态，思路已经变了。

商业航天领域逐渐活跃起来，蓝箭航天的科创板IPO申请已经受理，计划融资75亿元，这是民营火箭企业中规模最大的一笔资金募集，力箭二号和天龙三号这两款可回收火箭，预计在2026年第一季度集中实现首次飞行，政策层面不再只是口头支持，而是明确列入国家重大工程范围，金风科技当天股价上涨20%，其实与风电行业关系不大，市场更多地将“太空能源”概念纳入考量，卫星互联网和太空供电正成为新的关注点。

AI领域这边，重点已经从算力转到应用上去了，DeepSeek推出了一个叫mHC的新架构，梁文锋本人也署名了，特别强调推理效率，而不是堆砌参数数量，OpenAI内部正在大力研发音频AI，目标是用在没有屏幕的设备上，比如耳机和智能音箱这类东西，阿里云的刘伟光提到，2026年第一季度会在教育、医疗影像和传媒生产这些领域看到AI商用的拐点，这也不是空谈，已经有客户签了合同，我觉得这才是真正落地的表现，不用再盯着那些只会喊口号的AI概念股了。

操作时要小心，下周一如果成交不到两万亿，科技股会在半导体、机器人和航天这几个板块之间轮动，每个都涨不长久，要是成交量突破两万三千亿，可能开启主升浪，但不是所有股票都会上涨，纯情绪股已经有人开始撤离，那些没有订单、没有研发的公司，最好早点避开，真正的机会在三个方向：一是低位的存储芯片，受益于涨价和国产替代；二是有发射能力的商业航天公司；三是与DeepSeek、昆仑芯这类技术公司绑定的应用层企业，我会重点关注第二类和第三类，毕竟有实际支撑才能持久。